トーヨーカネツ<6369.T>は年初来安値圏に沈んでいるが、３０００円台半ばから後半の株価は買い向かって妙味がある。同社は、配送などの物流センターや工場の設備システムを手掛ける物流ソリューション事業が売り上げの６割を占める主力部門となっている。ｅコマース市場拡大による物流ニーズも取り込み業績は好調だ。２５年３月期は売上高が前の期比１１％増の５９５億円予想で過去最高更新見通しにあるほか、営業利益は同２６％増の３９億円予想と過去最高を記録した１４年３月期以来の水準に達する見込み。

　１０倍前後のＰＥＲや０．７倍台のＰＢＲ、更に５％近い配当利回りとバリュー株として３拍子揃っている。下値リスクは限定的で、早晩底入れ反転の動きが期待される。戻り足に転じれば水準訂正余地は大きく、４０００円台での活躍が見込まれる。（桂）

出所：MINKABU PRESS